套利策略和中性策略的区别 套利策略分类

套利策略和中性策略的区别 套利策略分类

一、市场中性策略

市场中性策略投资理念是利用不同证券之间alpha的差异,通过相反操作即多空部位相互冲销,来获取与市场风险无关的绝对收益,也被称为相对价值策略。由于不需承担市场风险,因此无法获得市场风险回报,适用于熊市情况下以及风险厌...

二、套利策略的本质

套利策略的本质，是“一价定律”在金融市场不同资产中的灵活应用，也正是因为套利策略对错误定价机遇的捕捉，金融市场各交易品种在流动性及定价效率上开启了更多的可能性。通过套利策略，投资者可以有效利用市场的错位定价情况来获取风险调整后的回报。

三、套利交易的发展

套利交易是指利用一种或多种证券在不同市场上的价格差异，通过买入和卖出相应证券赚取价差收益。最初，套利交易主要包括无风险或风险非常小的套利策略。随着市场的发展，套利交易方式变得更加多样化和复杂化，涵盖了更广泛的交易方式和金融工具。

四、套利策略的类别

根据不同的投资范围和风险收益属性特征差异，套利策略可以细分为多种类别，包括：市场套利策略、跨市场套利策略、波动率套利策略、可转债与基金套利策略、期货套利策略等。每种套利策略都有其特定的交易规则和操作方式，在不同的市场情况下发挥作用。